很少有什么比在您计划退休之际恰逢市场下跌更糟糕的了。您已经储蓄了数十年，如今您的投资价值看起来却比去年缩水了。如果您正是如此，请深呼吸。在新加坡于市场低迷期退休确实让人紧张，但它并不是当下感觉上的那种灾难，而一个从容、着眼长远的做法，通常远比惊慌失措更能帮到您。
请把本文当作一般性信息，而非财务建议。什么才是对的，完全取决于您自己的储蓄、需求和健康状况，因此最有用的一步，就是咨询持牌财务顾问。至于官方指引，您也可以参考金融管理局（MAS）的理财教育计划（MoneySense），以及公积金局（CPF Board）了解您的公积金入息如何运作。
为什么这个时机感觉如此危险
退休前后的低迷之所以比工作年岁里的低迷更让人心痛，是有实在原因的。当您还在赚钱时，市场下跌几乎是一个机会，因为您一路上仍在储蓄和买入。但一旦您开始动用储蓄来生活，在投资下跌时卖出就意味着把亏损锁定，而且恢复的时间更少、新进的收入也更少。这有时被称为回报顺序风险（sequence-of-returns risk），我们关于回报顺序风险解析的指南会温和地为您梳理。
明白这一点并不是要吓唬您。它只是解释了为什么退休前后的这些年值得格外用心，以及为什么为糟糕的市场备好计划，胜过对它临时反应。
稳住这艘船的实际方法
您的选择不只是「全卖掉」或「什么都不做」。几个明智的点子可以减轻压力。
先动用您的现金储备。如果您已经预留了现金或非常安全的储蓄，这正是它们的用途。在低迷期从中支出，能让您的投资在不被低价卖出的情况下慢慢恢复。如果您还没建立这样一笔储备，我们关于为退休应急保留现金储备的文章解释了这个概念。
留意您的提取顺序。先花哪一个「钱袋」可能大有关系。和顾问一起想清楚您的退休提取顺序，能帮您避免在最糟糕的时机卖出增长型资产。
暂时削减弹性开支。把一趟大旅行或一笔大额消费推迟一两年，能实实在在地减少您在低谷期需要提取的金额。小而暂时的调整，能保护长期的大局。
考虑一下是否还想做点工作。即使是轻松的兼职或渐进式退休，也能减少您早期的提取额，给您的储蓄喘息的空间。这是个人选择，不是必须，只有在适合您时才值得。
请注意这些步骤的共同点：它们都不涉及试图猜测市场下一步的走向。没有可靠的方法去预测市场时机或战胜它，也没有所谓的稳赚回报。在低迷期追逐这些念头，通常只会让事情变得更糟，而非更好。
保持冷静，着眼长远
市场以前跌过很多次，而长期来看历史大致呈上升趋势——当然，过去从来不是承诺。退休可能持续二三十年，这么长的时间足以让一次暂时的下跌，变得没有今天感觉的那么要紧。情绪化地反应、在恐惧中卖出并锁定亏损，正是一个好计划旨在避免的结果。
如果这份担忧让您夜不能寐，那也值得认真对待。和您的顾问谈一谈，并依靠家人和朋友，而不是独自扛着这份焦虑。清醒的头脑比惊恐的头脑能做出更好的决定。
温柔的结语
在新加坡于市场低迷期退休，要的是耐心，而不是聪明。从您的储备中支出，对提取什么、何时提取多加思量，量力削减能削减的，并坚守您的长期计划。最重要的是，针对您自己的情况获取个人化的建议，而不是凭恐惧或新闻标题行事。低迷会过去，一个从容、有充分支持的退休者，远比一个忧心忡忡、仓促行动的人更有条件安然渡过。