人寿保险是最实用、也最容易被误解的金融产品之一。刚开始了解时，你很快会遇到两大类：定期寿险和终身寿险。两者听起来相似，运作方式却大不相同，选择哪一种既关乎你的保障，也关乎你的钱包。本文用通俗的方式把两者做个对比，帮你判断哪种更适合自己。
本文为一般性介绍，不构成理财建议。不同保险公司的产品和条款各异，也会随时间调整。购买前请结合自身情况，并咨询专业人士。
两者分别是什么
定期寿险在一段设定的期限内为你提供保障，比如若干年，或到某个年龄为止。如果在这段期限内身故，或视具体计划而定在患上末期疾病或完全残疾时，保单会赔付。若期限届满而未发生任何理赔事件，保障便自动终止。它属于纯保障型产品，不含储蓄成分。
终身寿险的设计是保障你的一生，而非固定期限。它通常把保障与储蓄或现金价值成分结合在一起，现金价值可随时间累积。正因如此，在保额相同的情况下，它的费用一般比定期寿险高出不少。
核心区别
选择的关键在于：定期寿险用相对低廉的保费换取高额保障，但只在设定期限内有效，且你若活过这一期限则不获赔付；终身寿险提供终身保障并累积一定现金价值，但在保额相同时保费高出许多。
| 特点 | 定期寿险 | 终身寿险 |
|---|---|---|
| 保障期限 | 固定期限 | 终身 |
| 保费 | 同等保额下更低 | 更高 |
| 现金价值 | 无 | 随时间累积 |
| 适合人群 | 预算有限但想要最大保障 | 想要终身保障并兼顾储蓄 |
定期寿险的优势
定期寿险受到那些希望以最低成本获得最大保障的人青睐，尤其是在责任最重的阶段，例如养育子女或偿还房贷期间。一种常见做法是：在这些高需求的年份买一份高额定期保单，再把省下的保费单独拿去投资。这有时被概括为「买定期，投差额」。其理念是，纯保障加上自己投资，可能比把两者捆绑在一份产品里更有效率。
终身寿险的优势
终身寿险吸引的是那些看重终身保障确定性、并重视内置储蓄成分的人。由于它保障一生，对于留下遗产或支付身后费用等目标很有用，无论这些需求何时出现。有些人也欣赏这种计划默默累积现金价值所带来的储蓄纪律。代价则是成本：你要付出高得多的保费，而对储蓄部分的回报应当有清晰的了解，而不是想当然地认为很高。
如何做决定
- 评估你的需求。你需要多少保额，需要保多久？在工作和养育家庭的年份里的保障往往是首要考虑。
- 看你的预算。定期寿险能让你以较低成本买到大量保障。如果预算紧张，这一点很重要。
- 考虑你的其他储蓄。如果你已经在单独投资，或许就不需要终身寿险的储蓄成分。
- 想清楚你的目标。如果终身保障或留下遗产对你很重要，终身寿险正好契合。
- 不要买得过多或过少。让保额与你真实的责任相匹配，而不是凑一个整数。
一个平衡的看法
这个问题没有放之四海皆准的答案，只有最适合你处境的选择。许多人，尤其是预算有限的年轻家庭，倾向于选择定期寿险，看中它的实惠和高保额，把省下的钱投到别处。也有人看重终身寿险的终身确定性和储蓄成分，愿意为此付费。最糟的结果是因为想当然地认为保障买不起而投保不足，其实一份定期保单本可用不高的保费保护你的家人。了解各自的运作方式，让它匹配你的需求和预算，你就能在不为用不上的功能多花钱的前提下，保护那些依靠你的人。
放到新加坡的语境里看
在比较具体保单之前，先弄清楚你可能已经拥有的保障会很有帮助。大多数在职的CPF（公积金）会员都受家属保障计划（DPS）覆盖，这是一项基础的定期寿险计划，如果受保会员身故、患上末期疾病或遭遇完全永久残疾，会在计划设定的年龄上限内赔付一笔款项。它有用但保额有限，因此对大多数家庭而言只是一个起始层，单靠它并不足够。你可以向公积金局查询自己的DPS保障和当前保额。
把不同类型的保障在脑中区分清楚也很重要。定期寿险和终身寿险都在身故时赔付，并视具体计划而定在完全永久残疾时赔付。它们不同于住院保障，后者在新加坡以终身健保（MediShield Life）以及你持有的任何综合健保计划（Integrated Shield Plan）为核心，也不同于单独的重大疾病或个人意外保障。当人们觉得自己「保得过多」时，往往是因为这些部分在他们脑中重叠了，而非在现实中重叠。理清每份保单实际的作用，再决定定期寿险或终身寿险在哪里真正填补了空缺。
另一个新加坡特有的要点是附加保障（riders）。定期寿险和终身寿险计划常会搭配附加条款一起销售，例如早期或晚期重大疾病保障、残疾赔付功能等。附加保障会推高保费，也会改变比较的价值，因此在权衡两份计划时，要确保你在基础保障和所附加的附加保障上都是同等条件对比。
需要避免的常见错误
再稳妥的计划也可能被几个本可避免的失误破坏。最常见的失误会让家庭损失金钱，或者更糟，在最需要的时候被拒赔。
- 没有如实申报健康状况。保险公司根据你提供的医疗信息来定价和核保。隐瞒或谎报病情，日后可能导致理赔被削减或拒付，因此每一道健康问题都要完整、准确地回答。
- 只看保费便宜。最便宜的定期计划未必最好，如果它缺少你处境所需的保障期限或功能。要看保额、保障期限以及触发赔付的条件，而不只是每月的费用。
- 把现金价值当成好的投资。终身寿险的储蓄部分累积得很慢，预估数字也不受保证。仔细阅读利益说明书，在假定回报可观之前，弄清楚哪些数值是保证的、哪些不是。
- 保额定了一次就不再理会。一笔新的房贷、一个新出生的孩子、或收入的变化，都会改变你需要的保障额度。在人生重大事件之后要检视你的保障，而不是多年不动。
- 过早退保。在终身寿险保单早年退保，通常拿回的远少于你已缴的保费。如果预算吃紧，退保前先与保险公司或顾问讨论其他选择。
由于规则、计划上限和产品条款都会随时间变化，请将本文视为一般性指引，并向公积金局及你选择的保险公司核实当前的具体细节，或就自身情况咨询持牌理财顾问。