汽车是大多数新加坡人一生中最大的开销之一，很少有人能一次性用现金全额付清。绝大多数买家都会选择新加坡各家贷款机构提供的汽车贷款，把成本分摊到几年之内偿还。这样一来，每个月的负担看起来是可以承受的，但贷款其实悄悄地改变了你真正付出的总价。在坐到销售人员桌前之前，先弄清楚融资是怎么运作的，往往就决定了这笔交易是量入为出，还是让你被拖累好几年。
本文仅为一般性资讯，并非理财建议。这里所描述的融资上限、贷款年限和利率都会变动，因此在你正式签约之前，请务必向银行、财务公司或持牌顾问核实最新的条款。
本地汽车融资是怎么运作的
汽车贷款是以车辆作为抵押的。你先付一笔首付，其余部分向贷款机构借入，然后在约定的期限内按固定的月供分期偿还。由于这笔贷款与车辆绑定，一旦你停止还款，贷款机构就可以把车收回，这也是汽车贷款与普通个人贷款处理方式不同的原因之一。
每一笔新加坡的汽车贷款都受到两大规则的约束，而这两条规则都是由新加坡金融管理局（MAS）制定的，并不是车商说了算：
- 融资上限（贷款与估值比率上限）。金管局（MAS）对你能借入车价的多少设有上限，这意味着你必须用自己的资金付出一笔最低首付。具体的百分比这些年来一直在变，而且可能取决于车辆的价值，因此对于销售人员报出的任何数字，都应把它当作需要对照金管局现行规定去核实的内容。
- 最长贷款年限。贷款可以分摊多少年是有上限的。年限拉长会降低每月的分期金额，但会增加你在整个贷款期内所付的总利息。
由于这些上限属于监管规定，它们大体上适用于所有贷款机构。各家机构之间真正有差别的，是利率、各项费用，以及提前结清时的灵活度。
平息（Flat Rate）与实际利率（Effective Rate）
这是汽车融资中最容易被误解的一环，也正是买家在不知不觉中多付钱的地方。汽车贷款通常以平息（flat rate）的形式来宣传。平息是按最初借入的全部本金、在整个贷款年限的每一年上计算的，尽管随着你不断还款，未偿还的余额其实是在逐渐减少的。
实际利率（EIR）反映的才是你在递减余额上真正支付的成本。有一个粗略的经验法则：实际利率大约是平息的两倍。所以一个听起来很低的平息，换算之后真实成本可能高出许多。在比较各家报价时，一定要拿同类的数字来比：平息对平息，或者向每一家机构索取实际利率（EIR）。千万不要拿一家的平息去和另一家的实际利率相比。
道理很简单。单看一个抢眼的平息，其实说明不了什么。请索取整个贷款年限内以新元计算的应付利息总额，因为这个数字能彻底绕开利率上的混淆。
贷款在时间上的真实成本
总利息取决于三件事：你借入的金额、利率，以及贷款年限。为了压低月供而把年限拉长，是最常见的陷阱。较小的月供数字让人感觉轻松，但每多一年，都会在全部借入本金上叠加一层利息。
下面比较的是那些真正会左右你成本的贷款要素，以及每一项应当核对的内容。
| 贷款要素 | 为什么重要 | 需要核对什么 |
|---|---|---|
| 首付（头期款） | 首付越大，你借得越少，总体上支付的利息也越少 | 现行金管局融资上限所规定的最低首付，以及你还能多付出多少 |
| 利率 | 决定借款的成本；通常以平息报价 | 同时索取平息和实际利率，以及以新元计的总利息 |
| 贷款年限 | 年限越长，月供越低，但总利息越高 | 允许的最长年限，以及缩短一两年后的总成本 |
| 提前结清条款 | 如果你的财务状况改善，你可能会想提前还清贷款 | 是否对未用利息有退还，以及是否有提前赎回罚金或手续费 |
| 各项费用与手续费 | 在抢眼的利率之外，进一步推高真实成本 | 手续费、逾期还款费用，以及任何被打包进这笔交易的保险 |
请针对总额来算账，而不只是月供。两笔月供相同的贷款，因年限和利率的不同，总成本可能相差很大。
银行贷款与车商内部融资
在车行里，你通常会被推荐通过车商合作的财务公司安排的内部融资。它方便又快捷，有时还会附带一个与购买某款特定车型挂钩的促销利率。另一种选择，是你自己直接去找银行安排一笔银行贷款。
没有哪一种天生就更便宜。促销期间的内部融资可能颇具竞争力，但这份便利也可能伴随更高的利率或被捆绑进来的条件。银行贷款给你的是一个你自己独立比价得来的利率，只不过要多花一点功夫。精明的做法，是在接受展销厅的报价之前，至少先拿到一家银行的报价，这样你手上就有一个真正的对照，而不是接受别人递到你面前的第一个数字。
无论选择哪条路，都要把合约从头到尾读完。在签字之前，核对利率、年限、总利息、各项费用，以及提前结清条款。
提前结清与再融资
生活总在变化。你可能拿到一笔花红、把车卖掉，或者单纯想早点摆脱债务。提前还清汽车贷款可以省下利息，但前提是条款对你有利。
- 利息退还。有些贷款机构会在你提前结清时退回一部分尚未产生的利息，但很少会全额退还，这与平息利息前重后轻的计算方式有关。
- 提前赎回费用。提前结清贷款可能会有一笔罚金或手续费。
- 再融资。在某些情况下，你可以再融资换取更低的利率，不过汽车贷款在再融资上的灵活度不如房屋贷款。
要在签字之前、而不是之后就问清楚这些条款。如果你预计会提前还清贷款，那么一家提前结清政策公道的机构，对你的价值可能超过另一家抢眼利率略低一点的机构。
量力而借
融资柜台会告诉你能借多少。但只有你自己才能决定应该借多少。在新加坡养一辆车，远不止月供这一项：还有首付、路税、保险、汽油、停车、保养，以及最终的折旧。贷款只是一份大得多的预算中的一行而已。
一个明智的习惯，是把包含月供在内的交通总开销，控制在你即便处境变紧也能轻松维持的收入占比之内。在合理范围内尽量多付首付，把年限压到预算允许的最短，并且把月供视为你承诺的底线，而不是全部内容。
延伸阅读
在你为任何东西融资之前，先通过阅读在新加坡养车的成本来看清一辆车真正要花多少钱，这篇文章会把贷款放到路税、保险和日常开销的整体背景中来看。如果你还在权衡这个决定，在新加坡买车会带你走完从拥车证（COE）到提车的整个流程。请记住，贷款条款和融资上限都会变动，因此要向你的银行或持牌顾问确认最新的细节。