当你借钱时，一个最重要、需要弄清楚的区别，就是新加坡放贷方提供的有抵押贷款与无抵押贷款（secured vs unsecured loans），因为它既决定你要付的利率，也决定一旦出事你要押上什么。区别归结为一个概念：抵押品。有抵押贷款以你拥有的某样东西作担保，你若还不上，放贷方可以把它收走。无抵押贷款没有任何特定资产作担保，因此放贷方主要靠的是你的信用状况和还款承诺。本文逐一说明两者如何运作，以及这些取舍对你意味着什么。本文仅为一般资讯，并非财务建议，请就你自身的情况与你的银行商议。
什么让一笔贷款成为有抵押贷款
有抵押贷款绑定着一项充当放贷方担保的资产。常见的例子包括房屋贷款（房产本身就是抵押品）和汽车贷款（车辆扮演这个角色）。因为放贷方手里有实实在在的东西可以依靠，它承担的风险就更小。如果你停止还款，放贷方有合法途径通过收走并变卖这项资产来收回它的钱。
对放贷方较低的风险，通常会转化为借款人的好处。有抵押贷款的利率往往低于无抵押贷款，可以让你借到更大的金额，也可能提供更长的还款期。这些特点之所以存在，正是因为抵押品给了放贷方信心。
而代价是严肃的，绝不该被轻描淡写地带过。如果你在有抵押贷款上违约，你可能失去你所抵押的那项资产。房贷还不上会让你的房子面临风险，车贷还不上则可能导致车辆被收回。低利率并非白得。你是在用押上某样有价值的东西来换取它。
什么让一笔贷款成为无抵押贷款
无抵押贷款不附着于任何特定资产。个人贷款、大多数信用卡，以及许多信贷额度都属于这一类。放贷方不看抵押品，而是在决定是否放贷以及以什么条款放贷之前，评估你的收入、你的还款历史，以及你整体的信用状况。
因为没有资产可供收走，放贷方承担了更多风险，而这份风险体现在定价上。无抵押贷款的利率通常高于有抵押贷款，你能借到的金额也可能更受限，并与你的收入挂钩。好处则是便捷与快速。你不需要拥有或抵押某项特定资产，审批也可能更快。
在无抵押贷款上违约，不会像有抵押贷款那样让某项指定资产立即面临风险，但这远非毫无后果。错过还款会损害你的信用状况，让日后借款更难、也更贵。放贷方还可以通过法律途径追讨欠款，而持续违约可能招致严重的财务与法律麻烦。没有抵押品，并不意味着没有后果。
一个简单的对比
下面的数字是刻意假设并取整的。它们不是真实的报价或产品，只是用来说明这种区别的大致轮廓。请不要把它们当成实际利率。
| 特点 | 有抵押贷款 | 无抵押贷款 |
|---|---|---|
| 需要抵押品 | 是 | 否 |
| 典型利率 | 较低 | 较高 |
| 可借金额 | 较大 | 较小 |
| 违约时的主要风险 | 失去资产 | 信用受损与法律诉讼 |
这张表抓住了这个选择的精髓。有抵押借款往往更便宜，因为你用有价值的东西为它作了担保；而无抵押借款往往更贵，因为放贷方得到的保障更少。
在两者之间做选择
正确的选择取决于你的用途、你对风险的承受力，以及你的还款能力。如果你要为一笔金额较大、用途明确的购置融资，比如买房或买车，有抵押贷款往往是自然且更实惠的路径，前提是你有信心能持续还款。如果你需要一笔较小、更灵活的款项，又不想把某项资产押进去，那么无抵押贷款也许更适合你，只要你能接受更高的成本。
无论你考虑哪一种，都要先看能否负担，而不是只看利率。诚实地问问自己：即便处境变得紧张，你还能不能应付得了这些还款？对于有抵押贷款，要掂量失去那项资产的真实可能性，绝不要抵押你输不起的东西。对于无抵押贷款，要记住更高的利率意味着，如果你只还最低还款额，债务可能迅速膨胀。
只借你需要的，签字前弄懂全部条款，并为意外留一份缓冲。弄懂有抵押与无抵押贷款，不是为了找什么聪明的窍门。它关乎以一种契合你生活、并守护你所珍视之物的方式去借款。
关于警惕轻易到手的信贷
尤其是无抵押借款，可能危险地容易到手，也容易膨胀。因为没有资产要抵押，审批可以很快，让人忍不住把一笔获批的信贷额度当成自己已经拥有的钱。这种想法是个陷阱。一条无抵押额度是一笔等着发生的债务，而不是一层储蓄的缓冲；更高的利率意味着，如果你只还最低还款额，它对你的复利累积会比你预想的更快。
要格外警惕把「借一处、还另一处」当成家常便饭。偶尔把债务合并进一个单一、更便宜的额度里，可以是合理的；但习惯性地在放贷方之间来回倒腾余额，通常意味着支出已经超过了收入，而这是任何贷款都补不上的。如果你发现自己陷进了这种循环，和信用辅导员谈一谈，往往比再借一笔更有价值。
签字前该问的问题
无论你在权衡哪一类贷款，一份简短的清单都会有帮助。实际利率是多少，而不只是广告上的数字？在整个贷款期内我将要偿还的总额是多少？有哪些费用，包括提前还款的费用？还有，对有抵押贷款来说至关重要的一点——一旦我违约，放贷方究竟可以收走什么，又能收得多快？在你签字之前把这些问题的答案白纸黑字问清楚，是避免日后不快意外的最稳妥办法。