如果你向银行咨询企业融资时，对方提到「EFS 贷款」，指的就是企业融资计划（Enterprise Financing Scheme），这是由新加坡企业发展局（Enterprise Singapore）推行、政府支持的计划。企业融资计划贷款本质上仍是一笔普通的银行贷款，你需要连本带息偿还，但政府会与贷方分担一部分违约风险。正是这种风险分担，让银行更愿意把钱借给原本较难获得信贷的小型和新成立公司。
本指南重点介绍 EFS 如何运作，以及中小企业最常用的三个类别：营运资金、贸易和固定资产。如果想全面了解各类企业借贷，请参阅我们的新加坡企业贷款与融资概览。
以下内容仅为一般信息，不构成财务建议。贷款上限、风险分担比例和申请资格均由新加坡企业发展局制定，并会不时调整，请务必在新加坡企业发展局网站和你的银行核实最新详情。
政府风险分担如何运作
在 EFS 下，你不是向政府借钱，而是向参与金融机构（PFI）借款，也就是已加入该计划的银行或金融公司。如果借款人违约，新加坡企业发展局同意与参与金融机构分担部分损失。
在实际中，这意味着：
- 银行做决定。参与金融机构自行进行信贷评估，决定是否放贷、借多少以及条件如何。
- 银行定利率。利率按商业条件设定，各贷方不同，所以值得货比三家。
- 你仍欠全额。风险分担保护的是银行，而不是你。如果公司违约，贷方仍可追讨还款，包括依据你签署的任何个人担保。
- 风险分担比例不一。新加坡企业发展局承担的比例因贷款类别而异，也曾多次调整，有时会对新成立公司或在经济困难时期提供更高支持。
由于银行承担的风险较低，有 EFS 支持的贷款可能比同等金额、没有政府支持的贷款更容易获批，或条件更好。但这并不保证一定获批。
中小企业的三大核心类别
EFS 分为多个类别，各有用途和限额。与中小企业日常需求最相关的三个是：
| EFS 类别 | 资助内容 | 典型用途 | 还款方式 |
|---|---|---|---|
| 中小企业营运资金贷款（SME Working Capital Loan） | 日常营运需要 | 发薪、租金、库存，以及客户付款慢时的周转 | 定期贷款，分期偿还 |
| 贸易贷款（Trade Loan） | 国内及国际贸易活动 | 支付供应商、为订单备货、贸易融资工具 | 短期，与贸易周期挂钩 |
| 中小企业固定资产贷款（SME Fixed Assets Loan） | 购置或升级实体资产 | 机器、设备，以及营运用的厂房或商业产业 | 期限较长，与资产使用年限相匹配 |
此外还有针对特定需求的其他 EFS 类别，例如面向高增长初创企业的风险债务（venture debt）、海外项目融资、并购，以及绿色贷款。最新类别请查看新加坡企业发展局网站。
中小企业营运资金贷款
这是大多数小企业最先接触的类别。它涵盖一般营运现金流：在等待客户付款期间支付员工薪水、租金和供应商货款。这类贷款通常无抵押，所以银行一般会要求董事提供个人担保。它适合收入稳定、需要一点缓冲的企业，而不适合用来填补持续亏损、又没有扭亏计划的企业。
贸易贷款
当你必须先付钱给供应商、客户却还没付款时，贸易融资就能派上用场。视银行产品而定，它可以涵盖库存融资和应收账款融资，以及信用证（letters of credit）等贸易工具。贸易贷款通常是短期、可循环的，适合进口商、出口商、分销商以及有大额订单的公司。
中小企业固定资产贷款
固定资产贷款用于购置设备、机器，在某些情况下也包括营运用的产业。由于资产可以使用多年，还款期也较长。资产本身可作为抵押，这能让银行更放心。
谁符合资格
各类别的资格规定不同，并会定期更新。常见的标准包括：
- 注册与实体存在。企业必须在会计与企业管制局（ACRA）注册，并在新加坡有实体营运。
- 本地持股。公司必须有一定最低比例的股份由新加坡公民或永久居民持有。
- 公司规模。部分类别，尤其是中小企业营运资金贷款，只限集团营业额或员工人数低于特定门槛的企业申请。
请在新加坡企业发展局网站核实确切门槛，因为这决定了你的企业是否适合某个类别。
如何申请
你需要通过参与金融机构申请，而不是直接向新加坡企业发展局申请。一般流程如下：
- 确定资金用途。把用途和合适的类别对上号，和银行沟通会更快。
- 联系一家或多家参与金融机构。参与机构名单由新加坡企业发展局公布。你现有的企业往来银行是合理的第一站，但也要比较各家报价。
- 准备文件。一般需要提供财务报表、银行对账单、管理账目、ACRA 企业资料、报税记录，以及董事和股东资料。申请贸易或资产贷款时，还要附上发票、合同或报价单。
- 信贷评估。银行会审查你的现金流、经营记录和还款能力。
- 贷款要约与接受。仔细阅读贷款要约书，包括利率、费用、贷款期限、担保要求和提前还款条款。
有些企业会通过 GoBusiness 门户了解政府援助，但贷款申请本身要与贷方完成。
签约前要问的问题
- 计入手续费和其他费用后，实际利率是多少？
- 是否需要个人担保？由谁担保？
- 提前还款有没有罚款？
- 如果现金流吃紧，贷款能否重组？
- 这笔贷款会如何影响你日后再借款的能力？
如果你同时在投入创新活动，企业创新计划（EIS）税务扣除等政府税务优惠可以与融资搭配使用。它们是各自独立的计划，有各自的规则。
常见错误
- 默认借到上限。按计划所需来借，而不是银行愿意借多少就借多少。
- 用营运资金贷款购置长期资产。用短期贷款支付长期资产，会挤压现金流。
- 忽视个人担保。董事可能要承担个人责任，签约前要清楚自己的风险。
- 账目没有及时更新。贷方依赖清晰、最新的账目，延迟申报会拖慢整个流程。
对于计划周全的中小企业来说，EFS 贷款可以是一座有用的桥梁。把政府风险分担当作敲门砖，而不是安全网；在作出承诺之前，请与新加坡企业发展局和你的银行确认最新的计划条款。
常见问题
新成立的公司或初创企业可以申请企业融资计划（EFS）贷款吗？ 资格取决于贷款类别和银行本身的信贷评估，没有业绩记录的新公司可能较难获批。年轻的公司有时会得到额外考虑，所以请向企业发展局查询最新准则。请备妥清晰的计划和预测。
EFS贷款申请被拒，该怎么办？ 请向银行了解主要原因，再补足不足之处，例如更新账目或减少现有债务，并考虑向另一家参与的贷款机构申请。也要比较不同类别的选项。一家银行拒绝，并不决定其他银行的结果。
EFS贷款申请要多久才能获批？ 这取决于银行、文件齐备程度和贷款额，没有固定的时间。备妥最新的账目、银行结单和明确的用途，可以加快进度。申请时请向银行询问预计的时间。
EFS贷款和政府津贴是一样的吗？ 不一样。津贴不必偿还，EFS贷款则是要连本带息还给银行的贷款，政府只是分担贷款机构的违约风险。请到企业发展局和GoBusiness查看目前有哪些津贴适合您的项目。
独资企业或合伙企业可以申请EFS吗？ 资格取决于贷款类别和当时的规定，包括会计与企业管制局（ACRA）的注册，以及本地持股或拥有权的要求。请到企业发展局网站查看现行准则。银行也可以告诉您，您的业务结构是否符合资格。
官方资料： 新加坡企业发展局
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