对大多数新加坡人来说，公积金终身入息计划（CPF LIFE）是退休收入的支柱：这是一项全国性的年金，只要您在世，就会每月向您发放一笔款项。许多人没有意识到的是，这里其实有一个需要做的抉择。选择您的公积金终身入息计划，意味着要在三种方案之间挑选——标准（Standard）、递增（Escalating）和基本（Basic），每一种都会影响您早年领取多少、这笔金额多年来如何变化，以及最终可能为亲人留下多少。本指南从原理上解释三种方案有何不同，让您能在充分了解之后再做决定。这属于一般信息，并非财务建议，确切的数字始终以中央公积金局（CPF Board）为准。
公积金终身入息计划的基本原理
公积金终身入息计划是一项终身年金计划。当您到达可以开始领取入息的年龄时，退休户头（Retirement Account）中的一部分存款会被用来加入这项计划，作为回报，您将终身每月领取一笔入息，即便您自己的存款在其他情况下本应用尽也照发不误。这种把长寿风险集中起来共担的做法正是计划的核心：我们谁也无法预知自己会活多久，而公积金终身入息计划的设计，正是要让您的收入不会比您的寿命先耗尽。
两点在各方案之间有所不同。第一是您每月入息随时间变化的形态——是保持平稳，还是逐年递增。第二是进入公共年金池的金额，与留在您自己户头中继续赚取利息的金额之间的平衡，这又会影响留给受益人的任何遗赠。由于入息金额、利率和年龄门槛全都由政府设定并可能变动，本文不引用具体数字。请向中央公积金局查询最新数字，或使用官方的公积金终身入息计算器（CPF LIFE Estimator）来了解您自身的情况。
标准方案（Standard Plan）
标准方案是许多会员的默认选项。它的设计是提供较高、平稳的每月入息，在您的余生中大体保持不变。在这个方案下，您有较大一部分存款会在一开始就进入年金池，这正是支撑那笔稳定入息的来源。
代价有两方面。首先，由于更多的钱在早期就投入了年金池，与基本方案相比，晚年可能留作遗赠的金额往往会较少。其次，平稳的入息在您90岁时与65岁时是同样的数字，因此在漫长的退休岁月里，随着物价上涨，它的购买力会悄然被侵蚀。标准方案适合看重简单、可预测收入，并且另有办法应对生活成本上涨的人。
递增方案（Escalating Plan）
递增方案的设计是从内部对抗通货膨胀。您的每月入息一开始会低于标准方案下的水平，但此后只要您在世，就会按固定比率逐年增加。在可能长达二三十年的退休生涯中，这些逐年的递增是为了帮助您的收入更贴近不断上涨的生活成本。
递增的比率由计划设定，因此请向中央公积金局查询当前的递增率，而不要自行假设某个数字。要牢记的关键在于它的形态：您在退休头几年接受较小的一笔钱，换取日后较大的一笔——那时医疗和日常开销往往会攀升。如果您退休时相对年轻、身体健康，或者最担心的就是长远的通货膨胀，递增方案值得认真考虑。您可以在我们关于为退休收入抵御通胀的指南中，进一步了解这方面的顾虑。
基本方案（Basic Plan）
基本方案在年金池投入与自己户头之间，采取了不同的平衡方式。在这个方案下，一开始进入年金池的存款较少，更多的钱留在您的退休户头中，在更长的时间里继续赚取利息。在早年，您的每月入息通常是三者中最低的，而且一旦您的合计余额跌破计划设定的门槛，入息还可能进一步减少。
由于更多的钱在更长时间里留在您自己的户头中，基本方案在退休较早的那些年往往会留下较大的遗赠。它历来吸引那些非常看重给后人留下一些东西的会员。话虽如此，这项入息并非设计成随通胀上涨，而且它的运作机制在三者中最不直观，因此在决定之前，值得仔细阅读中央公积金局的最新资料。
三种方案的比较
下表列出了每种方案的大致特点。请把它当作权衡取舍的地图，而不是数字的来源，具体细节请向中央公积金局确认。
| 特点 | 标准方案 | 递增方案 | 基本方案 |
|---|---|---|---|
| 起始每月入息 | 较高且平稳 | 较低，之后逐年上升 | 起始时最低 |
| 入息如何变化 | 大体保持不变 | 每年按固定比率增加 | 大体平稳，日后可能递减 |
| 进入年金池的比例 | 前期较大 | 前期较大 | 前期较小 |
| 遗赠倾向 | 晚年较少 | 晚年较少 | 早年较多 |
| 最适合 | 可预测、简单的收入 | 担忧长期通胀 | 留下较大遗赠 |
决定之前该问自己的问题
没有一种方案是放之四海皆最优的，正确答案取决于您的健康状况、家庭情况以及其他收入来源。几个问题可以帮您理清思路：
- 考虑到我的健康和家族史，我实际上预计退休生活会持续多久？
- 我是否已有其他收入，例如租金、退休辅助计划（SRS）户头或兼职工作，本身已提供了一份会增长或较灵活的缓冲？
- 我有多在意留下遗赠，我是否与家人讨论过？
- 我更担心的是今天有一份舒适的收入，还是保住我80多岁时的购买力？
- 如果我的情况发生变化，我什么时候可以转换，又到什么时候为止？
还值得知道的是，有些会员选择通过较晚开始领取入息来提高自己的收入。我们的配套指南延后领取公积金终身入息解释了这与方案选择如何搭配运作。
到哪里查询真实数字
公积金终身入息计划是您一生中最重要的财务决定之一，细节至关重要。请使用中央公积金局的官方渠道：公积金局网站、公积金终身入息计算器（CPF LIFE Estimator），以及他们的退休规划资源。全国理财教育计划——理财教育网站 MoneySense——也提供中立的指引。如果您的情况较复杂，涉及房产、营业收入或有特殊需要的受养人，一位持有执照的财务顾问可以帮您把各种选项与您的整体状况一起权衡。本文无法为您指出哪种方案适合您；只有您本人，在掌握最新数字并对上述问题给出诚实答案之后，才能做出这个决定。
延伸阅读
如果收入能否跟上物价上涨是您最主要的顾虑，请阅读我们关于为退休收入抵御通胀的指南，以及延后领取公积金终身入息的理由。要围绕不同的时间跨度来安排您的存款，退休分桶策略是一份有用的参考；低收入的年长者也应看看乐龄补贴计划。